PayPayポイント運用はやばい？５つのデメリットと資産運用に不向きな理由も解説

「資産運用を始めてみたいけど、PayPayポイント運用はデメリットしかなくてやばい？資産運用には不向きな理由は？」

こんな疑問、悩みに答えます。

本記事では「投資初心者で自分に合った資産運用を始めたい方」や「長期投資や分散投資の目的で新しい投資先を探している方」に向けて、以下の内容・目的で記事を書いていきます。

2024年から新NISAも始まり、投資初心者にとっても資産運用は非常に注目を集めています。

まさに「貯蓄から投資へ」意識改革が起きる時代。

そんな中、PayPayのヘビーユーザーなら「PayPayポイント運用」を一度は検討した方も多いのではないでしょうか。

でもこのPayPayポイント運用、残念ながら資産運用には不向きなサービスです。

PayPayポイント運用はやばいデメリットと資産運用に不向きな理由も詳しく解説していきます！

PayPayポイント運用（旧PayPayボーナス運用）とは

PayPayポイント運用はやばいデメリットを解説する前に。
まずはじめに、PayPayポイント運用とは何か？簡単にご紹介します。

「PayPayポイント運用」とは、投資を疑似的に体験できるサービスのこと。
証券口座の開設が不要で、PayPayユーザーであれば誰でもポイント運用を始められます。
（※ 2022年4月1日付けのリリースで「PayPayボーナス運用」が「PayPayポイント運用」へ名称変更）

ただ、貯まったPayPayポイントで疑似運用体験することが目的であるため、資産を築くことは非常に難しいです。

上記のように考えている方は、PayPayポイント運用ではなく、証券口座や銘柄が豊富に揃う金融サービスを選ぶのがおすすめです。

PayPayポイント運用はやばい５つのデメリット

PayPayポイント運用はやばい５つのデメリットは以下の通りです。

今後資産運用を始める方にとって、これらのデメリットは目に余る内容です。

それぞれのやばいデメリットについて、詳しく解説していきます。

【デメリット１】運用できるのはPayPayポイントのみ

まず１つ目のデメリットが「運用できるのはPayPayポイントのみ」

公式サイトのF&Aにも明記されていますが、PayPayポイント運用で利用できるのは、PayPayポイントのみです。

Q.PayPayマネーをポイント運用で利用することはできますか？

A.PayPayマネーをポイント運用でご利用いただくことはできません。「ポイント運用」で利用できるのは、PayPayポイントのみとなっております。

出典: PayPayポイントを運用する「よくあるご質問」

なので、現金やその他のPayPay残高は利用できないということ。
非常に使い勝手が悪く、長期で資産運用を行うにはデメリットの方が強めになります。

なぜなら、資産を増やす手段が少なすぎるから。
実際、PayPayポイントを貯める方法は、Yahoo!ショッピングなどで「決済」しなければポイントが貯まりません。

例えば、PayPayポイントを貯める方法には、以下のような手段があります。

これらの方法を駆使して、ポイントを貯め続けなければなりません。
いずれにしても、利用できるタネ銭がポイントのみは、資産運用において致命的と言わざるを得ません。

【デメリット２】ポイントが増えるだけで現金化できない

次に２つ目のデメリットが「ポイントが増えるだけで現金化できない」

PayPayポイント運用のスタートは、PayPayポイントを貯めるところから始まります。
なんですが、最終的なゴールもPayPayポイントとして引き出せるのみで、現金化できません。

さらにPayPayポイント自体も、PayPayマネーと違って現金化できません。

つまり、PayPayポイント運用はただただポイントが増えるだけのサービス。
PayPayポイントを引き出しても、PayPayの支払いか運用に回す方法しか選択肢はありません。

PayPayポイントのみの使い道しかないのであれば、非常に限定的で現金化したい方にとっては不向きです。

【デメリット３】手数料（スプレッド相当）がかかる

３つ目のデメリットが「手数料（スプレッド相当）がかかる」

2022年3月24日から、PayPayポイント運用の一部を有料化したことを発表。
内容は、100円以上のPayPayポイントを交換・追加する際に、1.0％の手数料がかかるというもの。

もし、100円追加したとしら1円の手数料がかかるということ。
10,000円のPayPayポイントを交換・追加してしまうと、100円も手数料がかかるということですね。

中には「1％は低い」と捉える方もいるでしょう。
しかし、ETFや投資信託、インデックス投資において1％のスプレッドはあり得ない手数料です。

実際、証券会社の手数料は0円の口座もあり。
人気のS＆P500の信託報酬でも、0.09372％という非常に低い水準を維持しています。

これらの手数料を比較しても、PayPayポイント運用の手数料がいかに高いかが理解できるはずです。

【デメリット４】選べる投資対象（コース）は5つのみ

４つ目のデメリットが「選べる投資対象（コース）は5つのみ」

PayPayポイント運用の投資対象（コース）は、以下の5つです。

（出典： PayPayポイントを運用する「選べるコースは5種類」）

それぞれ、長期・短期の運用を目的としたコースが準備されています。
また、スタンダードコースはアメリカを代表する500社に分散して運用できるため、大きな変動は少なく、長期的なパフォーマンスに期待できます。

なんですが、そもそも選択肢が5つしかない時点で、投資は限定的にならざるを得ません。

つまり、分散投資に期待できないということ。
長期で投資を行うなら、やはり証券口座や銘柄が豊富に揃う金融サービスを利用するのが賢明でしょう。

【デメリット５】元本割れ（PayPayボーナスが減る）リスクあり

そして５つ目のデメリットが「元本割れ（PayPayボーナスが減る）リスクあり」

公式サイトにも明記されていますが、PayPayポイント運用は、投資の疑似体験ができるサービスではあるものの運用金額の元本保証はありません。

Q.元本保証ですか？

A.元本保証ではございません。当サービスのご利用につきましては、お客様の判断と責任で行っていただきますようお願いいたします。

出典: PayPayポイント運用「ポイント運用のよくある質問」

つまり、投資先の市況次第では元本割れのリスクが起こりえるということ。
この点については、その他の元本保証のない投資や金融サービスと同じということになります。

その他金融サービスと同じなのであれば、PayPayポイントでしか運用できないPayPayポイント運用は、資産運用という観点でみれば非常に使い勝手は悪いです。

PayPayポイント運用は資産運用には不向きな理由とは

ここまで、PayPayポイント運用はやばいデメリットを解説してきました。

PayPayポイント運用にもメリットはあるものの、資産運用の観点でみればデメリットが強いと言わざるを得ません。

特に資産運用に不向きな理由が、資産運用の王道である「積立」「長期」「分散」がPayPayポイント運用はできないから。

より具体的なPayPayポイント運用は資産運用には不向きな理由とは何か？解説します。

【理由１】配当も分配金も貰えないから

まず１つ目の理由として「配当も分配金も貰えないから」

PayPayポイント運用を行っても、配当も分配金も貰えません。
なぜなら、有価証券を保有する金融サービスではない（株主ではない）から。

つまり、投資の醍醐味であるインカムゲインを獲得することができないということ。

実際、公式サイトにも配当などは受け取れない旨記載されています。

Q.一般的な株主と同等の権利（配当、優待等）は受け取れますか？

A.疑似的に運用を体験できるサービスですので、受け取れません。

出典: PayPayポイント運用「ポイント運用のよくある質問」

権利がないということは、運用しても積み立てることはできないことを意味します。

PayPayポイント運用の運用益は、あくまでキャピタルゲインのみ。
しかし、PayPayポイントの交換・追加には1.0％の手数料がかかり、得られる利益は少なくなる。

従って、PayPayポイント運用では、資産運用の「旨味」を得られないのが、不向きな理由となります。

【理由２】複利運用ができず複利効果も得られないから

次に２つ目の理由が「複利運用ができず複利効果も得られないから」

「複利運用」とは、利息などの運用成果を元本に加え、その合計額を新たな元本として収益拡大を図る運用法。

利息以外にも配当や分配金もそれに当たります。
PayPayポイント運用には、前述の通りで配当も分配金といった権利が一切ありません。

ですので、PayPayポイント運用は複利運用ができないサービスということになります。

一般的な投資において、複利運用を活用した複利効果は王道の投資手法です。
複利効果を活用するからこそ、運用益は雪だるま式に増え、長期投資すればするほど、効果を得やすくなります。

しかし、PayPayポイント運用にはインカムゲインもない。
再投資できるのは、キャピタルゲインのみであり、それもPayPayポイントに限定。

長期的な視点で、本格的に投資を行うのであれば、PayPayポイント運用は避けるのが無難なのが理解できるはずです。

【理由３】投資対象が少なすぎて分散投資もできないから

そして３つ目の理由が「投資対象が少なすぎて分散投資もできないから」

「分散投資」とは、リスクを抑えて安定したリターンを目指す投資方法のこと。
投資先を一つに絞るのではなく、「銘柄」「地域」「時間」などに分散することを指します。

つまり、多くの選択肢が準備されていることが前提にあるということ。
証券口座を開設していれば、米国株以外に債券や新興株といった様々な投資先を選ぶことが可能です。

ただ一方、PayPayポイント運用の投資先は5つのコースのみ。
投資対象が少なすぎるうえ、投資銘柄はアメリカを代表する企業が主な対象となっています。

これら限定的な投資では、分散投資の効果も得ることは難しいです。

従って、PayPayポイント運用では分散投資ができない点も資産運用には不向きな理由となります。

やばいと言われてもPayPayポイント運用が向いてる人の特徴

PayPayポイント運用のデメリットや資産運用に不向きな理由を解説してきました。

ではどんな人が、PayPayポイント運用には向いているのか？

やばいと言われてもPayPayポイント運用が向いてる人の特徴をご紹介します。

【特徴１】あくまで投資の疑似体験をしたい人

まず１つ目の特徴が「あくまで投資の疑似体験をしたい人」

PayPayポイント運用は、あくまで投資の疑似体験が目的のサービス。
そのため、一般的な金融サービスにみられるような配当・分配金といった権利がありません。

運用もPayPayポイントのみで、現金化できない点を考えると、本格的な投資には不向きです。

PayPayのヘビーユーザーやPayPayポイントを増やしたい方に、向いてるサービスといえます。

【特徴２】1円から気軽にポイント運用を始めたい人

次に２つ目の特徴が「1円から気軽にポイント運用を始めたい人」

PayPayポイント運用は、わずか1円から利用することができます。
1円単位で運用することができるため、気軽に始めたい方におすすめです。

【特徴３】証券口座を持っていないor今後も開設予定がない人

そして３つ目の特徴が「証券口座を持っていないor今後も開設予定がない人」

PayPayポイント運用は、証券口座がなくても始められます。
新規で登録なども不要なため、PayPayユーザーなら誰でも（未成年でも）利用できます。

ですので、今後も証券口座の開設はなく、ポイント運用をやってみたい方におすすめのサービスです。

【初心者もおすすめ】長期投資や分散投資に最適な投資商品

本格的に資産運用を始めるなら、PayPayポイント運用は不向きです。

では、どの投資商品を選べばいいのか？
投資初心者にもおすすめの長期投資や分散投資に最適な投資商品があります。

それが「クラウドファンディング」

なぜ、クラウドファンディングは人気なのか。
ポートフォリオに組み入れるメリットは以下の通りです。

ここでは、おすすめのクラウドファンディングを３つご紹介します。

ご紹介するクラウドファンディングはすべて、新規無料口座開設or初回投資で特典が受け取れるクラウドファンディングサービスです。

投資経験者の方も、ポートフォリオの見直しやリスク分散にお役立てください。

【おすすめ１】クラウドバンク（Crowd Bank）

サービス名	クラウドバンク（Crowd Bank）
運営会社名	日本クラウド証券株式会社
会社所在地	東京都港区六本木七丁目15番7号 新六本木ビル 6F
サービス開始	2013年12月
累計応募金額	274,050,358,816円
実績平均利回り	5.87％
最低投資金額	1万円～
手数料	出金手数料：無料 振込手数料：無料（即時入金時）
特典・キャンペーン	楽天ポイントプレゼントキャンペーン ・新規口座開設で500ポイント ・ファンドへの初回投資完了で2,000ポイント ・マイペースへのアクセスで1日1ポイント ・外貨建てファンドへの一定額以上の投資で1,000ポイント ・外貨建てファンドへの2つ以上の投資で1,000ポイント
公式サイト	https://crowdbank.jp

（2024年4月時点）

圧倒的な実績と利回りを重視するなら『クラウドバンク』がおすすめです。

クラウドバンクの運営会社は「日本クラウド証券株式会社」
その名の通り、証券会社が運営しているため、金融商品取引法によって求められる基準をクリアしながらサービス運営を行っています。

実は、ソーシャルレンディングサービスを提供する事業者のうち、証券会社が運営するのはクラウドバンクともう数社。

ですが、その中でも実績（応募金額・ファンド数）が豊富で、運用歴が10年近くサービス提供しているのは、クラウドバンクのみ。

実際におすすめするサービスのうち、実績比較すると以下の通り。

（2024年4月時点）

これまでの累計応募金額は約2,740億円。
ファンズと比較して、4倍以上の実績があり、他社を大きく引き離す規模となっています。

さらに、今なら5大特典の楽天ポイントプレゼントキャンペーンも実施中！

ただ、運営にあたってのデメリットももちろんあります。
他サービスと同様、途中解約はできないため、余裕資金で資産運用を行うことが重要です。

そんなクラウドバンクは、圧倒的な実績で、クラウドファンディングに投資してみたい方に適したサービスです。

【おすすめ２】ファンズ（Funds）

サービス名	ファンズ（Funds）
運営会社名	ファンズ株式会社
会社所在地	東京都渋谷区恵比寿西1-10-11 フジワラビルディング5階
サービス開始	2019年1月23日
正常償還率	100％
累計ファンド募集金額	60,499,100,000円
平均予定利回り	2.13％
最低投資金額	1円～
手数料	出金手数料：無料 振込手数料：各金融機関による（投資家負担）
特典・キャンペーン	口座開設完了で500円分のAmazonギフトカードをプレゼント 5万円以上の投資をすると、抽選でPayPayギフトカード5,000円分プレゼント
公式サイト	https://funds.jp

（2024年4月時点）

「始めやすさ」を重視するなら『ファンズ』がおすすめです。

平均利回りは他サービスと比較して、それほど高くはありません。
しかし、最低投資金額は1円から、上場企業の利用も多く、無理なく運用が可能です。

また、ファンズには「Funds優待」と呼ばれる株主優待に代わる投資特典が提供されています。

利回りだけでなく優待も受けたい方、コツコツ資産を増やしたい方に適したサービスとなっています。

（※1）2021年4月末現在 「貸付型クラウドファンディング業界における上場企業利用率」ファンズ調べ

【おすすめ３】オルタナバンク（Alterna Bank）

サービス名	オルタナバンク（Alterna Bank）
運営会社名	SAMURAI証券株式会社
会社所在地	東京都港区赤坂2丁目17番46号 グローヴ4階
サービス開始	2016年
正常償還率	100％
ファンド申込額	30,475,290,000円
税引前の利回り	4～12％ （※実績については公式サイト参照）
最低投資金額	1万円～
手数料	出金手数料：無料 振込手数料：各金融機関による（投資家負担）
特典・キャンペーン	初回総額50万円以上で最大30,000円プレゼント
公式サイト	https://www.alternabank.jp

（2024年4月時点）

利回りの高さだけでなく、柔軟性の観点でも注目されるのが『オルタナバンク』

オルタナバンクは短期運用のファンドも多い。
さらに、保証付き案件もあり、リスクを抑えて投資することもできます。
（※すべての案件で保証付きとは限らないため、必ず事前確認必須）

今なら期間限定で、最大30,000円をプレゼントするキャンペーンも実施されます。

最低投資金額も1万円からですので、柔軟に資産運用したい方に最適なサービスです。

【Q＆A】やばいと囁かれるPayPayポイント運用のよくある質問

最後にやばいと囁かれるPayPayポイント運用のよくある質問をまとめます。

【質問１】PayPayボーナス運用はやめた方がいい？

【質問２】PayPayポイント運用はいつ引き出せる？

【質問３】PayPayボーナス運用でおすすめコースはどれ？

まとめ：PayPayポイント運用はやばいデメリットとその理由

PayPayポイント運用はやばいデメリットと資産運用には不向きな理由をまとめてきました。

改めて、PayPayポイント運用はやばいデメリットをまとめると、