【なぜ安い?】三菱UFJの株価が安い3つの理由と将来性・配当から今後の買い時を考察
悩む男性

「三菱UFJの株価はなぜ安い?将来性はある?今後の買い時も教えてほしい!」

こんな疑問、悩みに答えます。

本記事では「三菱UFJの株価の将来性が気になる人」に向けて、以下の内容・目的で記事を書いていきます。

本記事で分かること

  • 三菱UFJの株価が安い理由
  • 三菱UFJと同業他社を業績・株価・配当性向から比較
  • 三菱UFJの株価は今後どうなる?買い時を将来性から考察

なぜ、三菱UFJの株価が安いのか?

そして、三菱UFJの将来性・配当実施はどうなるのか?
三菱UFJ株の購入を検討している方や買い時を探っている方にとって、非常に気になる情報です。

気になる三菱UFJの株価が安い理由と今後の将来性について考察していきます。

先に結論をお伝えすると・・・

結論、三菱UFJの株価が安い理由は「日銀によるマイナス金利の影響」

マイナス金利決定により、銀行の収益は悪化。
業績に多大なる影響を与え、三菱UFJはじめとする銀行株は軒並み下落。

その後、株安は続き、三菱UFJの株価が安い最たる理由となっています。

ではどうすれば、株式投資によるリスクを抑えられるようになるのか?

老後の生活資金、将来への備えのために始めたはずが、損失を出してしまっては後悔しか残りません。

そこで三菱UFJに限らず、将来の株安に備えておくべき「考え方」と「具体策」があります

リスクを抑えて、定期収入にも期待できる方法が知りたい方は、ぜひ参考にしてみてください。

三菱UFJとはどんな会社?

三菱UFJの株価が急落した理由に触れる前に。
はじめに、三菱UFJとはどんな会社か?基本情報をまとめます。

名称 株式会社三菱UFJフィナンシャル・グループ
所在地 東京都千代田区丸の内二丁目7番1号
資本金 2兆1,415億円(2023年9月30日現在)
発行済株式数 12,687,710,920株(2023年9月30日現在)
従業員数 32,786人(2023年3月末現在、株式会社三菱UFJ銀行単体)
支店等 国内421、海外105(2023年3月末現在、株式会社三菱UFJ銀行単体)

業績

まず三菱UFJの業績についてです。

2023年度における当期純利益は、1兆円を突破。
経常収益も増収しており、足元の業績は好調に推移しています。

事業内容

次に三菱UFJの事業内容は以下の通りです。

三菱UFJの事業内容

  • 銀行(三菱UFJ銀行など)
  • 信託(三菱UFJ信託銀行など)
  • 証券(三菱UFJモルガン・スタンレー証券など)
  • クレジットカード(三菱UFJニコスなど)
  • コンシューマーファイナンス(アコムなど)

三菱UFJの強みは、その「グループ総合力」
上記の事業が、相互に連携し、グループ・グローバル一体でサービスを提供。

収益においても、銀行単体での割合は43%。
銀行以外の分野で稼ぐ、事業領域を拡大も三菱UFJフィナンシャル・グループの優位性といえます。

配当・株主還元

三菱UFJの配当・株主還元についてです。

三菱UFJの1株当たり配当金を推移で示すと、以下の通りとなります。

三菱UFJの1株当たり配当金 中間配当 期末配当 年間配当
2024年度(予想) 25円 25円 50円
2023年度 20.5円 20.5円 41円
2022年度 16円 16円 32円
2021年度 13.5円 14.5円 28円
2020年度 12.5円 12.5円 25円
2019年度 11円 11円 22円
2018年度 9円 10円 19円

(出典:三菱UFJフィナンシャル・グループ「配当情報」

株主優待は2017年12月末をもって廃止されました。

過去10年の株価推移

そして三菱UFJの過去10年の株価推移についてです。

見ての通り、直近の値動きは上昇基調。

2015年6月につけた高値を更新し、下値切り上げの上昇トレンドに突入しています。

ただ、足元の株価は若干の調整気味。
このまま上にいくのか、それとも急落するのか?目が離せない相場展開となっています。

ですが、株価の急落はいつ起こるかわかりません。

三菱UFJ株にしても、株安はいつ起こるか誰にも予測できません。

さらに今では、物価ばかり上がって、でも給料は上がらない。
そんな先の見えない時代だからこそ、「将来への備え」は重要です。

ではどうすれば、株式投資によるリスクを抑えられるようになるのか?

三菱UFJに限らず、株価下落に備えておくべき「考え方」と「具体策」があります

なぜ安い?三菱UFJの株価が安い3つの理由

ここから早速、三菱UFJの株価が安い3つの理由について解説します。

改めて、過去10年間の三菱UFJの株価チャートが以下の通り。
推移をみると、2015年8月から2016年初頭にかけて株価の下落が起きています。

さらに、2020年前半にも株価の急落が起きたのがわかります。

上記のタイミングで、三菱UFJでは何が起きたいのか。
時期を追って、なぜ株価は安いのか?理由を詳しく解説していきます。

【理由1】日銀がマイナス金利導入を発表・決定したから

過去10年間で特に株安が起きた理由が「日銀がマイナス金利導入を発表・決定したから」

2016年1月28、29日に日銀がマイナス金利導入を決定。
本報道を受けて、日経平均株価は大幅反発し、前日比476.85円高となりました。

しかし、下落したのは三菱UFJをはじめとする銀行株のみ。
どれくらい急落したのか?実際の値動きを確認してみると、前日比で17.6円安。

その後も下げ止まらず、結果的にマイナス金利導入決定前の株価(627円)から比較して、180円近く値を下げたことになります。

なぜこれほどまで、三菱UFJの株価は安くなったのか?
それは、マイナス金利を適用すると、銀行の利ざやが減少し収益に悪影響を及ぼすためです。

実際、決算短信から2017年3月期連結純利益は、前期比で8%の減益を発表。
減益の理由にも、マイナス金利政策を受けた国内業務の収益性低下が起因していると説明されています。

以上のことから、三菱UFJの株価が安い最たる理由はマイナス金利導入によるものといえます。

【理由2】ドイツ銀行の経営危機が信用不安を強めたから

さらに同年に起きた「ドイツ銀行の経営危機が信用不安を強めたから」

2015年度の決算で、ドイツ銀行は過去最大の赤字を計上。
赤字幅は、純損益で68億ユーロ(当時のレートで約8,800億円)となりました。

ドイツ銀行は、ドイツのGDPの半分に匹敵する資産を持つ巨大銀行。
世界的な金融取引の中核を担う同銀行の経営危機が報じられれば、欧州市場の混乱は避けられません。

実際、ドイツ銀行の赤字を受けて、欧州市場では信用不安が急拡大。
欧州全体に銀行株の下落は広まり、不安につられるように日本の銀行株の軒並み下落しました。

リーマン・ショックを連想する市場」とまで、市場の不安は広まりを見せました。

結果的に、日本の銀行株も下落し、三菱UFJの株価安を誘う展開に。
ただ、世界的な銀行が信用不安に陥るたびに、日本の銀行株にも影響を及ぼします。

今後も同様の動きがあれば、影響は避けられないということ。
つまり、日本のメガバンクの動向だけでなく、世界にも目を向ける必要があるといえます。

【理由3】特別損失の計上およびコロナの影響を受けたから

2020年前半に株価急落を招いた理由は「特別損失の計上およびコロナの影響で世界連鎖株安の直撃を受けたから」

2020年に入って大流行した新型コロナウイルス。
コロナの影響は、世界的な連鎖株安を引き起こし、三菱UFJの株価にも大きな影響を与えました。

ただ、2020年前半に起きた三菱UFJの株価が安くなった理由は他にもあります。

それは「特別損失の計上」
損失額は約3,600億円にものぼり、株価を押し下げる要因となりました。

実際の特別損失に関する適時開示がこちら。

三菱UFJ|適時開示 リリース内容 処理 計上額
2020年2月4日 2020年3月期業績目標の修正について バンクダナモン株式の減損処理に伴うのれんの一括償却 2,074億円
2020年4月30日 2020年3月期業績目標の修正について アユタヤ銀行株式の減損処理に伴うのれんの一括償却 1,305億円

連結子会社の株価下落が減損処理をする必要となり特損を計上。

ただ、業績への影響は特別損失だけではありません。
特損に加えて、足元の金利や原油価格の急激な変動も業績に悪影響を及ぼしました。

結果、2020年3月期の業績は純利益5,281億円。
前期比39.5%減となり、市場からは大幅な収益悪化に嫌気され株価下落を招きました。

今回の三菱UFJ株にしても、株安はいつ起こるか誰にも予測できません。

さらに今では、物価ばかり上がって、でも給料は上がらない。
そんな先の見えない時代だからこそ、「将来への備え」は重要です。

ではどうすれば、株式投資によるリスクを抑えられるようになるのか?

三菱UFJに限らず、株価下落に備えておくべき「考え方」と「具体策」があります

三菱UFJなどメガバンクの株価が安いと言われる原因

三菱UFJの株価が安い理由を解説してきました。
他にも三菱UFJなどメガバンクの株価が安いと言われる原因があります。

どんな理由か?三菱UFJをはじめ、伝統的な銀行株に忍び寄る脅威や状況について解説していきます。

【原因1】ネット銀行の台頭はメガバンクにとって脅威

まず1つ目の原因が「ネット銀行の台頭はメガバンクにとって脅威」

【原因2】大手銀行株に比べても三菱UFJの発行済み株式数は多い

そして2つ目の原因が「大手銀行株に比べても三菱UFJの発行済み株式数は多い」

三菱UFJと同業他社を業績・株価・配当性向から比較

ここまで、三菱UFJのみにフォーカスし株価や事業の将来性を解説してきました。

ただ1社のみの分析では結果に偏りが生じます。
同業他社と比較・分析することで、結果の確度はより高まります。

ここでは、三菱UFJと同業他社を業績・株価・配当性向から比較していきます。

銀行業界(メガバンク)の銘柄比較

まず三菱UFJと銀行業界(メガバンク)の銘柄比較をまとめた表が以下の通り。

比較表(2023年度) 三菱UFJ(8306) みずほ(8411) 三井住友(8316)
経常収益 11兆8,903億円 8兆7,444億円 9兆3,535億円
当期純利益 1兆4,907億円 6,789億円 9,629億円
総資産 403兆7,031億円 278兆6,721億円 295兆2,367億円
自己資本比率 4.9% 3.6% 5.0%
ROE
(自己資本利益率)
7.61% 6.64% 6.57%
EPS
(1株当たり純利益)
124.65円 267.88円 724.55円
PER
(株価収益率)
12.49倍 11.37倍 12.3倍
PBR
(株価純資産倍率)
0.93倍 0.75倍 0.8倍
配当性向 32.9% 39.1% 37.1%
配当利回り 2.63% 3.45% 3.03%

※2024年3月末時点(数値はEDINETYahoo!ファイナンスから引用)

【比較1】三菱UFJFGは純利益1兆円超えを達成

まず注目すべきは「三菱UFJFGは純利益1兆円超えを達成」

純利益1兆円超えは3期連続。
さらに、2025年3月期連結純利益の見通しも前期比0.6%増の1兆5,000億円を計画しています。

達成すれば4期連続の純利益1兆円超え。
他の追随を許さない、収益性の高さを物語っています。

【比較2】EPSが100円前後と低いために株価も安い

ただ気になるのは「EPSが100円前後と低いために株価も安い」

EPSとは、1株当たり純利益のこと。
企業がどれだけ利益を上げたかを表す、企業価値を判断する上で重要な指標の一つです。

企業の収益力・成長性をみる指標であるため、EPSが高いと株価も上昇しやすいといえます。

しかし、三菱UFJのEPSは100円前後。
競合の大手メガバンクと比較しても、三菱UFJのみ低い水準となっています。

【比較3】配当利回りは3%未満と他銀行株に比べたら低い水準

懸念されるのは「配当利回りは3%未満と他銀行株に比べたら低い水準」

みずほや三井住友は、いずれも3%超え。
高配当銘柄としても注目を集める人気の銘柄です。

しかし、直近の実績では三菱UFJの利回りは2%台。
プライム市場における平均よりは高いものの、競合より低いと優位性が目減りしてしまうのは事実。

今回の三菱UFJ株にしても、株安はいつ起こるか誰にも予測できません。

株価下落に見舞われれば、配当金どころか損失を被る可能性があります。

さらに今では、物価ばかり上がって、でも給料は上がらない。
そんな先の見えない時代だからこそ、「将来への備え」は重要です。

ではどうすれば、株式投資によるリスクを抑えられるようになるのか?

三菱UFJに限らず、株価下落に備えておくべき「考え方」と「具体策」があります

三菱UFJの株価は今後どうなる?買い時を将来性から考察

三菱UFJ株は今後買いか否か。

株価の将来性を占ううえで、今後の動向を考察することが重要。

三菱UFJの株価は今後どうなる?買い時を将来性から考察していきます。

【考察1】YCC修正が銀行の収益に与える影響

まず考えるべきは「YCC修正が銀行の収益に与える影響」

【考察2】金融政策見直しで金利上昇すれば銀行の収益は改善?

次に「金融政策見直しで金利上昇すれば銀行の収益は改善?」

結論、金利上昇が見込めれば銀行収益は改善に向かうことでしょう。
実際に日経新聞によると、金利復活が先行し先取りで銀行株が5年半ぶり高値をつけた場面もあり。

【考察3】日本だけでなく米国の金利上昇にも注視する必要あり

ただし、「日本だけでなく米国の金利上昇にも注視する必要あり」

三菱UFJなど将来の株安に備えた分散投資でおすすめ投資先

株式のみに投資するのは、リスクが高まります。

三菱UFJに限らず、株式だけに投資していると、多かれ少なかれ損失を被る可能性があります。

そのため、リスクを最小限に抑える意味でも「分散投資」という考え方は非常に重要です。

ではどこに分散投資すればいいのか?
三菱UFJなど将来の株安に備えた分散投資でおすすめ投資先があります。

それが「クラウドファンディング」

なぜ、クラウドファンディングは人気なのか。
ポートフォリオに組み入れるメリットは以下の通りです。

クラウドファンディングをポートフォリオに組み入れるメリット

  • 一口あたりの投資額が少額で分散しやすい
  • 長引く低金利のなか5%前後の利回りを示すファンドも珍しくない
  • 長期投資が基本なので購入するタイミングを見極める必要がなく、株式市場にも左右されにくい

ここでは、おすすめのクラウドファンディングを3つご紹介します。

紹介するクラウドファンディングはすべて、新規無料口座開設or初回投資で特典が受け取れるクラウドファンディングサービスです。

ポートフォリオの見直しや株価急落に備えたリスク分散にお役立てください。

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ファンド購入で2,000ポイント
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【おすすめ1】クラウドバンク(Crowd Bank)

サービス名 クラウドバンク(Crowd Bank)
運営会社名 日本クラウド証券株式会社
会社所在地 東京都港区六本木七丁目15番7号 新六本木ビル 6F
サービス開始 2013年12月
累計応募金額 276,983,017,450円
実績平均利回り 5.87%
最低投資金額 1万円~
手数料 出金手数料:無料
振込手数料:無料(即時入金時)
特典・キャンペーン 楽天ポイントプレゼントキャンペーン
・新規口座開設で500ポイント
・ファンドへの初回投資完了で2,000ポイント
・マイペースへのアクセスで1日1ポイント
・外貨建てファンドへの一定額以上の投資で1,000ポイント
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公式サイト https://crowdbank.jp

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クラウドバンクのメリット

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クラウドバンクのデメリット

  • 元本割れを起こすリスクがある
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比較 累計応募金額 運用終了ファンド数 運用中ファンド数 利回り
クラウドバンク 約2,770億円 6,250件 579件 5.87%
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ファンズ 約620億円 280件 135件 2.15%
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オルタナバンク 約317億円 282件 113件 4~12%
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正常償還率 100%
累計ファンド募集金額 62,049,100,000円
平均予定利回り 2.15%
最低投資金額 1円~
手数料 出金手数料:無料
振込手数料:各金融機関による(投資家負担)
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【おすすめ3】オルタナバンク(Alterna Bank)

サービス名 オルタナバンク(Alterna Bank)
運営会社名 SAMURAI証券株式会社
会社所在地 東京都港区赤坂2丁目17番46号 グローヴ4階
サービス開始 2016年
正常償還率 100%
ファンド申込額 31,796,460,000円
税引前の利回り 4~12%
(※実績については公式サイト参照
最低投資金額 1万円~
手数料 出金手数料:無料
振込手数料:各金融機関による(投資家負担)
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公式サイト https://www.alternabank.jp

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オルタナバンクのメリット

  • 高利回りが期待できる
  • ファンドの種類が豊富で短期運用も多い
  • 保証や担保がついているファンドに投資できる

オルタナバンクのデメリット

  • 元本割れを起こすリスクがある
  • 運用開始後は原則中途解約や譲渡ができない

オルタナバンクが向いてる人の特徴

  • 元本割れのリスクが低いファンドに投資したい人
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利回りの高さだけでなく、柔軟性の観点でも注目されるのが『オルタナバンク

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【Q&A】株価が安い三菱UFJの株式に関するよくある質問

最後に株価が安い三菱UFJの株式に関するよくある質問をまとめます。

【質問1】三菱UFJ100株で配当金はいくらもらえる?

悩む男性2

「三菱UFJ100株で配当金はいくらもらえる?」

【質問2】三菱UFJ100株はいくらで買える?

悩む男性2

「三菱UFJ100株はいくらで買える?」

【質問3】三菱UFJの株価のAI予想は?

悩む男性2

「三菱UFJの株価のAI予想は?」

まとめ:三菱UFJの株価が安い理由と将来性から買い時を考察

三菱UFJの株価が安い理由と将来性から買い時を考察してきました。

改めて、三菱UFJの株価が急落した理由をまとめると、

三菱UFJの株価が安い理由

  1. 日銀がマイナス金利導入を発表・決定したから
  2. ドイツ銀行の経営危機が信用不安を強めたから
  3. 特別損失の計上およびコロナの影響を受けたから