日本電産(ニデック)の株価が急落した理由とは?今後買い時か将来性や配当から考察
悩む男性

「日本電産の株価が急落した理由は?今後買いか将来性を教えてほしい!」

こんな疑問、悩みに答えます。

本記事では「日本電産(ニデック)株の将来性が気になっている人」に向けて、以下の内容・目的で記事を書いていきます。

本記事で分かること

  • 日本電産の株価が急落した理由
  • 日本電産と同業他社を業績・株価・配当性向から比較
  • 今後の日本電産株はどうなる?買い時を将来性から考察

なぜ、日本電産の株価は急落したのか?

そして、日本電産の将来性・配当実施はどうなるのか?
日本電産株の購入を検討している方や買い時を探っている方にとって、非常に気になる情報です。

気になる日本電産の株価急落した理由と今後の将来性について考察していきます。

先に結論をお伝えすると・・・

結論、日本電産の株価急落理由の一つは「解決しない後継者問題」

日本電産にとって最大の経営リスク。
一代で日本電産を築き上げた永守重信氏を継ぐ者は表れるのか。

そして、足元では中国市場の先行き不安が先行し、株価急落を招いています。

今回の日本電産株にしても、株価の下落はいつ起こるか誰にも予測できません。

さらに今では、物価ばかり上がって、でも給料は上がらない。
そんな先の見えない時代だからこそ、「将来への備え」は重要です。

ではどうすれば、株式投資によるリスクを抑えられるようになるのか?

日本電産に限らず、株価急落に備えておくべき「考え方」と「具体策」があります

日本電産とはどんな会社?

日本電産の株価が急落した理由に触れる前に。
はじめに、日本電産とはどんな会社か?基本情報をまとめます。

会社名 ニデック株式会社
設立年月日 1973(昭和48)年7月23日
所在地 京都府京都市南区久世殿城町338番地
資本金 877億84百万円(2023年3月末現在)
発行済株式 596,284,468株(2023年3月末現在)
従業員 連結 106,592名(2023年3月末現在)
事業の内容 精密小型モータ、車載及び家電・商業・産業用モータ、機器装置、電子・光学部品、その他の開発・製造・販売

業績

まず日本電産の業績についてです。

2022年度の売上高は、2兆2,428億円。
堅調に増収を記録し、売上高2兆円を突破するのは今期が初となる。

事業内容

次に日本電産の事業内容は以下の通りです。

日本電産の事業内容

  • 精密小型モータ
  • 車載
  • 家電・商業・産業用
  • 機器装置
  • 電子・光学部品
  • その他

日本電産のキーワードは「回るもの、動くもの」
社会のニーズに応える次代の「駆動技術」を創造し、開発・製造・販売しています。

配当・株主還元

日本電産の配当・株主還元について。

日本電産の1株当たり配当金の推移は、以下の通りです。

日本電産の1株当たり配当金 中間配当 期末配当 年間配当
2023年度(予想) 35円 35円 70円
2022年度 35円 35円 70円
2021年度 30円 35円 65円
2020年度 30円 30円 60円
2019年度 27.5円 30円 57.5円

(出典:ニデック「配当情報・株主還元」

過去10年の株価推移

そして日本電産の過去10年の株価推移についてです。

見ての通り、株価は下落基調。
2022年年初に株価の急落が起きて、その後下落トレンドが続いているのがわかります。

前述の業績でも解説した通り、初の売上高2兆円を突破したにもかかわらず、株価はさえない展開。

なぜ、日本電産の株価は急落したのか?
急落した理由と、今後の株価はどうなるのか?将来性は非常に気になります。

しかし、今回の日本電産株にしても、株価の下落はいつ起こるか誰にも予測できません。

さらに今では、物価ばかり上がって、でも給料は上がらない。
先の見えない時代だからこそ、「将来への備え」は重要です。

ではどうすれば、株式投資によるリスクを抑えられるようになるのか?

日本電産に限らず、株価急落に備えておくべき「考え方」と「具体策」があります

日本電産の株価が急落した3つの理由

ここから早速、日本電産の株価が急落した3つの理由について解説します。

改めて、過去10年間の日本電産の株価チャートが以下の通り。
推移をみると、2022年年初に急落が起きて、その後下落トレンドが続いています。

さらに、2021年前半にも株価下落。
2019年後半から2020年前半までの1年間にも、下げ相場の展開となっています。

上記のタイミングで、日本電産では何が起きたいのか?
時期を追って、株価が急落し安くなった理由を詳しく解説していきます。

【理由1】後継者問題が解決しないから

日本電産最大の課題ともいえる「後継者問題が解決しないから」

長らく続く、日本電産の後継者問題。
日本電産を一代で築き上げた永守氏の後継者選びは難航しています。

後継者問題が長引けば、業績にも影響を与えるのは必須。
実際、bloombergの解説でも、後継者問題の長期化は株価下押しの要因になると解説。

さらに、株価の動向をみても、日本電産の後継者問題に嫌気した売りは顕著なのがわかります。

例えば、2022年年初に付けた日本電産の株価(13,815円)は急落。
1ヶ月の間に4,000円近く下落し、永守氏のCEO復帰が報じられると、株価の下落はさらに拡大。

株価下落の原因として、日本電産の後継者問題への懸念が浮上したことが要因として挙げられています。
(出典:bloomberg「日本電産永守氏、上場来高値更新し完全退任へ-後継問題で指針」

ではなぜ、後継者問題が株価下落の要因と考えられるのか?
それは、同年に発表された決算(2022年3月期)の内容が、本問題を浮き彫りにしているといえます。

2021年度の通期連結決算は過去最高を更新。
売上高は前年比18.5%増、営業利益は同7.2%増、純利益は同12.2%増で、いずれも過去最高を更新する好決算。

にもかかわらず、株価は決算発表直後から下落に転じます。
決算発表日(2022年4月21日)に付けた株価8,970円は、8,093円まで下落し、下落幅は877円(9.8%安)。

その後、反発する場面はあるものの、高値を超えられずに株価は下降線を描き続けている状況。

つまり、日本電産の株価が急落した理由の一つが「後継者問題」
いまだ未解決の後継者問題に市場関係者もくすぶり、嫌気して売りを強めてるといえます。

【理由2】半導体不足による業績への影響が懸念されたから

2つ目の理由が「半導体不足による業績への影響が懸念されたから」

顕在化した半導体の不足問題に対する懸念。
世界的な半導体不足は、日本電産にとっても影響は避けられません。

なぜなら、日本電産の主力事業である車載事業だから。
製品グループ別の売上高をみると、2割を占める重要な事業となっています。

車載向け半導体の供給不足はリスクといわれるほど、業績への影響は避けられない状況。

実際、日本電産の2022年3月期中間決算でも半導体供給懸念を説明。
半導体不足が顕在化することで、今後の不透明な状況が嫌気され、株価も反応。

つまり、サプライチェーンの混乱と需要変動への対応が、株価下落の一因になったといえます。

【理由3】通期連結業績予想の下方修正が嫌気されたから

そして3つ目の理由が「通期連結業績予想の下方修正が嫌気されたから」

2019年後半にも、日本電産の株価の急落が見られます。
この相場で株価の下落が起きた原因の一つが「業績予想に対する嫌気」

日本電産は、2020年3月期の業績を2度にわたり下方修正しています。

実際のリリース内容と株価変動が以下の通り。
特にインパクトが大きかったのは、2020年1月に公表した業績予想。

リリース発表日 修正内容(純利益) 株価変動(発表前終値⇒発表後安値)
2019年10月23日 1,350億円⇒1,000億円(△25.9%) 15,350円⇒15,210円(0.9%安)
2020年1月23日 1,000億円⇒850億円(△15.0%) 15,575円⇒14,940円(4.1%安)

(出典:Yahoo!ファイナンス「ニデック(株)」

2度目の業績予想発表直後の株価は、前日比635円(4.1%)安い下落となりました。

ではなぜ、日本電産は業績予想の下方修正に追い込まれたのか?
減益となった原因には様々な要因が絡むも、主因は以下の通りとなっています。

日本電産が業績下方修正に追い込まれた原因

  • 米国景気減速への懸念
  • 中国の景気回復動向
  • イランなど中東の地政学リスク

(出典:日本電産「2020年3月期 第3四半期決算短信〔IFRS〕(連結)」

実は、日本電産の海外売上高比率は9割近くにのぼります。
(連結売上高1兆5,348億円のうち、海外売上高合計1兆3,377億円。出典:日本電産「2020年3月期決算短信」

つまり、日本電産は世界情勢にも影響を受ける銘柄。
日本国内だけでなく、海外の動向、各国の景気にも注視する必要があります。

今回の日本電産株にしても、株価の下落はいつ起こるか誰にも予測できません。

さらに今では、物価ばかり上がって、でも給料は上がらない。
先の見えない時代だからこそ、「将来への備え」は重要です。

ではどうすれば、株式投資によるリスクを抑えられるようになるのか?

日本電産に限らず、株価急落に備えておくべき「考え方」と「具体策」があります

日本電産と同業他社を業績・株価・配当性向から比較

ここまで、日本電産のみにフォーカスし株価や事業の将来性を解説してきました。

ただ1社のみの分析では結果に偏りが生じます。
同業他社と比較・分析することで、結果の確度はより高まります。

ここでは、日本電産と同業他社を業績・株価・配当性向から比較していきます。

精密小型モーター・精密部品の銘柄比較

まず日本電産と精密小型モーター・精密部品の銘柄比較をまとめた表が以下の通り。

比較表(2023年3月期) 日本電産(ニデック) ジェイテクト ミネベアミツミ
売上高 2兆2,428億円 1兆6,781億円 1兆2,922億円
当期純利益 450億円 342億円 770億円
営業利益率 4.46% 2.94% 7.86%
自己資本比率 47.15% 46.29% 48.53%
ROE
(自己資本利益率)
3.40% 5.31% 13.15%
EPS
(1株当たり純利益)
78.19円 -円 187.63円
PER
(株価収益率)
87.54倍 10.22倍 13.38倍
PBR
(株価純資産倍率)
2.9倍 0.52倍 1.62倍
配当性向 89.5% 30.0% 21.3%
配当利回り 1.02% 2.94% 1.59%

※2023年3月末時点(数値はEDINETYahoo!ファイナンスから引用)

【比較1】配当性向は約9割と高水準

まず気になるのは「配当性向は約9割と高水準」

【比較2】EPSが100円未満と低いために株価も安い

さらに懸念されるのは「EPSが100円未満と低いために株価も安い」

【比較3】ROE目標18%以上を掲げるも実績は3%台

そして、「ROE目標18%以上を掲げるも実績は3%台」

過去の中期戦略目標にて、ROE18%以上を掲げる。
しかし、実際には18%を超えることはなく、良くて10%前後、直近の実績では3%台に留まる結果に。

今回の日本電産株にしても、株価の下落はいつ起こるか誰にも予測できません。

さらに今では、物価ばかり上がって、でも給料は上がらない。
先の見えない時代だからこそ、「将来への備え」は重要です。

ではどうすれば、株式投資によるリスクを抑えられるようになるのか?

日本電産に限らず、株価急落に備えておくべき「考え方」と「具体策」があります

今後の日本電産株はどうなる?買い時を将来性から考察

日本電産株は買いか否か。
結論、下落相場が続く中で拾うのはリスクあり。

課題の解決が見通せない中、様子見がよいでしょう。

今後の日本電産株はどうなる?買い時を将来性から考察していきます。

【考察1】後継者選びが今後株価を占ううえでカギ

まず注目を集めるのが「後継者選びが今後株価を占ううえでカギ」

【考察2】EV化の波にのり車載事業の目標売上高1兆円達成できるか

次に具体的な数値として「EV化の波にのり車載事業の目標売上高1兆円達成できるか」

【考察3】自律成長だけでなく新規M&Aによる売上・利益拡大は奉公するか

そして「自律成長だけでなく新規M&Aによる売上・利益拡大は奉公するか」

日本電産など株価急落に備えてどう分散投資すればいい?

悩む男性4

「急落による損失が怖い!日本電産など株価急落に備えてどう分散投資すればいい?」

株式のみに投資するのは、リスクが高まります。

日本電産に限らず、株式だけに投資していると、多かれ少なかれ損失を被る可能性があります。

そのため、リスクを最小限に抑える意味でも「分散投資」という考え方は非常に重要です。

ではどこに分散投資すればいいのか?
日本電産など株価急落に備えた分散投資でおすすめ投資先があります。

それが「クラウドファンディング」

なぜ、クラウドファンディングは人気なのか。
ポートフォリオに組み入れるメリットは以下の通りです。

クラウドファンディングをポートフォリオに組み入れるメリット

  • 一口あたりの投資額が少額で分散しやすい
  • 長引く低金利のなか5%前後の利回りを示すファンドも珍しくない
  • 長期投資が基本なので購入するタイミングを見極める必要がなく、株式市場にも左右されにくい

ここでは、おすすめのクラウドファンディングを3つご紹介します。

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ポートフォリオの見直しや株価急落に備えたリスク分散にお役立てください。

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クラウドバンク 無料 5.87%
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ファンド購入で2,000ポイント
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【おすすめ1】クラウドバンク(Crowd Bank)

サービス名 クラウドバンク(Crowd Bank)
運営会社名 日本クラウド証券株式会社
会社所在地 東京都港区六本木七丁目15番7号 新六本木ビル 6F
サービス開始 2013年12月
累計応募金額 274,050,358,816円
実績平均利回り 5.87%
最低投資金額 1万円~
手数料 出金手数料:無料
振込手数料:無料(即時入金時)
特典・キャンペーン 楽天ポイントプレゼントキャンペーン
・新規口座開設で500ポイント
・ファンドへの初回投資完了で2,000ポイント
・マイペースへのアクセスで1日1ポイント
・外貨建てファンドへの一定額以上の投資で1,000ポイント
・外貨建てファンドへの2つ以上の投資で1,000ポイント
公式サイト https://crowdbank.jp

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クラウドバンクのメリット

  • 圧倒的な実績(応募金額・ファンド数)で信頼できる
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クラウドバンクのデメリット

  • 元本割れを起こすリスクがある
  • 運用期間中は途中解約による返金ができない

クラウドバンクが向いてる人の特徴

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実際におすすめするサービスのうち、実績比較すると以下の通り。

比較 累計応募金額 運用終了ファンド数 運用中ファンド数 利回り
クラウドバンク 約2,740億円 6,215件 576件 5.87%
(※実績平均利回り)
ファンズ 約604億円 262件 149件 2.13%
(※平均予定利回り)
オルタナバンク 約304億円 282件 105件 4~12%
(※税引前の利回り)

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運営会社名 ファンズ株式会社
会社所在地 東京都渋谷区恵比寿西1-10-11 フジワラビルディング5階
サービス開始 2019年1月23日
正常償還率 100%
累計ファンド募集金額 60,499,100,000円
平均予定利回り 2.13%
最低投資金額 1円~
手数料 出金手数料:無料
振込手数料:各金融機関による(投資家負担)
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5万円以上の投資をすると、抽選でPayPayギフトカード5,000円分プレゼント
公式サイト https://funds.jp

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  • 原則一度案件に投資をした後は運用期間中の途中解約ができない

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運営会社名 SAMURAI証券株式会社
会社所在地 東京都港区赤坂2丁目17番46号 グローヴ4階
サービス開始 2016年
正常償還率 100%
ファンド申込額 30,475,290,000円
税引前の利回り 4~12%
(※実績については公式サイト参照
最低投資金額 1万円~
手数料 出金手数料:無料
振込手数料:各金融機関による(投資家負担)
特典・キャンペーン 初回総額50万円以上で最大30,000円プレゼント
公式サイト https://www.alternabank.jp

(2024年4月時点)

オルタナバンクのメリット

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  • ファンドの種類が豊富で短期運用も多い
  • 保証や担保がついているファンドに投資できる

オルタナバンクのデメリット

  • 元本割れを起こすリスクがある
  • 運用開始後は原則中途解約や譲渡ができない

オルタナバンクが向いてる人の特徴

  • 元本割れのリスクが低いファンドに投資したい人
  • 4%~6%のローリスクミドルリターンに投資したい人
  • 短期運用のファンドに投資したい人(資金拘束期間を短くしたい)

利回りの高さだけでなく、柔軟性の観点でも注目されるのが『オルタナバンク

オルタナバンクは短期運用のファンドも多い。
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【Q&A】急落した日本電産の株価に関するよくある質問

最後に急落した日本電産の株価に関するよくある質問をまとめます。

【質問1】日本電産の株価はどこまで上がる?

悩む男性2

「日本電産の株価はどこまで上がる?」

【質問2】日本電産100株はいくらで買える?

悩む男性2

「日本電産100株はいくらで買える?」

【質問3】日本電産の株価が分割(株式分割)するのはいつ?

悩む男性2

「日本電産の株価が分割(株式分割)するのはいつ?」

まとめ:日本電産の株価急落理由と今後買い時か将来性や配当から考察

日本電産の株価急落理由と今後買い時か将来性や配当から考察してきました。

改めて、日本電産の株価が急落した理由をまとめると、

日本電産の株価が急落した理由

  1. 後継者問題が解決しないから
  2. 半導体不足による業績への影響が懸念されたから
  3. 通期連結業績予想の下方修正が嫌気されたから